重庆啤酒获西南证券买入评级，Q2实现量升价平

8月19日，重庆啤酒获西南证券买入评级，近一个月重庆啤酒获得15份研报关注。

研报预计2024-2026年EPS分别为2.88元、3.03元、3.22元，对应动态PE分别为21倍、20倍、19倍。研报认为，24H1实现收入88.6亿元，同比+4.2%；实现归母净利润9亿元，同比+4.2%。其中24Q2实现收入45.7亿元，同比+1.5%；实现归母净利润4.5亿元，同比-6.1%，公司业绩略低于市场预期。消费需求较为疲软，Q2实现量升价平。腰部产品稳定放量，盈利能力持续修复。展望未来，在今年Q3体育赛事偏多以及炎热天气双重刺激下，公司盈利能力有望持续修复。

风险提示：现饮场景恢复不及预期风险，高端化竞争加剧风险。

来源：金融界