华兴源创获国金证券买入评级，员工持股计划落地，北美A客户及XR客户共驱公司成长

7月17日，华兴源创获国金证券买入评级，近一个月华兴源创获得1份研报关注。

研报预计公司于2024年7月16日发布2024年员工持股计划（草案），员工持股计划设立时资金总额不超过1,089.60万元，初始设立时持有人总人数不超过99人，其中包括公司核心高管、中层管理人员及骨干员工，具体参加人数根据员工实际认购情况确定。本员工持股计划拟持有股票数量不超过90.80万股，约占2024年7月15日公司股本总额的0.21%，有助于吸引和保留人才及核心骨干。预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.95、4.41、5.76亿元，同比+22.94%、49.63%、30.69%。研报认为，业绩考核目标确定公司收入回归正增长信心。公司员工持股计划公司层面的业绩考核目标为以2023年营业收入为基数，2024年营业收入增长率不低于15%。即按业绩考核目标来说，至少2024年将达到21.4亿营收。在消费电子下行周期内，公司2023年业绩表现承压，但根据员工持股计划业绩考核目标，2024年有望恢复正增长，反应公司对消费电子终端复苏和业绩回归正增长的信心。布局Micro-LED/Micro-OLED等新型显示业务，XR等近眼显示客户有望带来发展新机遇。SR等近眼显示客户有望带来发展新机遇。

风险提示：北美A客户销量不及预期；消费电子复苏不及预期；人民币汇率波动的风险。

来源：金融界