市说新语 | 证券监管执法“长牙带刺”提振市场信心

在强监管、严监管的总基调下，证券监管部门针对证券市场乱象持续重拳出手，严厉打击扰乱市场的违法违规行为，推动资本市场加快高质量发展。

■郭锦辉

同花顺数据显示，截至5月底，证监会和各地证监局今年以来已经开出265份“罚单”，较去年同期增长约159%；涉及行政处罚的A股市场上市公司达132家，较去年同期增长近74%。

数据变化的背后透露出证券监管持续强化的态势。欺诈发行、财务造假、内幕交易等违法行为是资本市场的毒瘤，严重侵害投资者合法权益，破坏市场秩序。证券监管执法“长牙带刺”、有棱有角、强本强基、严监严管，才能切实维护公开、公平、公正的市场秩序，保护投资者合法权益。

全面加强金融监管是我国金融工作的重要要求之一。2023年10月召开的中央金融工作会议强调，切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。今年5月27日召开的中共中央政治局会议强调，坚持严字当头，敢于较真碰硬，敢管敢严、真管真严，释放失责必问、问责必严的强烈信号，推动金融监管真正做到“长牙带刺”、有棱有角，将严的基调、严的措施、严的氛围在金融领域树立起来并长期坚持下去。

目前，我国资本市场“1+N”政策体系正加快落地实施。自从今年4月国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》以来，证监会以及证券交易所对发行监管、上市公司监管、退市监管、上市证券公司监管、机构监管、交易监管、投资者保护制度等多方面配套规则进行完善，发布了《关于严格执行退市制度的意见》《证券市场程序化交易管理规定（试行）》《关于完善证券期货纠纷多元化解机制深入推进诉源治理的工作方案》及修订后的《关于加强上市证券公司监管的规定》等。这些为资本市场高质量发展提供了有力的法治保障。

在强监管、严监管的总基调下，证券监管部门针对证券市场乱象持续重拳出手，严厉打击扰乱市场的违法违规行为，推动资本市场加快高质量发展。证监会5月18日披露的2023年执法工作情况显示，2023年，证监会查办证券期货违法案件717件，同比增长19%；作出行政处罚539件，同比增长40%，处罚责任主体1073人（家）次，同比增长43%；市场禁入103人，同比增长47%；罚没63.89亿元，同比增长140%；向公安机关移送涉嫌证券期货违法犯罪案件和线索118件。这有力地维护资本市场运行秩序。今年以来，证券监管执法“零容忍”高压态势不断巩固。根据媒体对沪深北证券交易所官网数据统计整理，截至5月31日，沪深北证券交易所今年以来合计对上市公司实施各类型监管555次。今年二季度以来，沪深北证券交易所月均实施监管126次，明显高于一季度月均水平（101次/月）。

证券监管执法呈现出全方位、立体化的特点。除了上市公司，证券公司、审计机构、投顾机构等都纷纷迎来一波强监管。例如，今年以来，针对证券投资咨询机构及从业人员的违规行为，证监会以及各地证监局开出的罚单已逾30张，涉及19家投顾机构。在强监管之下，一些会计师事务所、审计机构的信任危机给所有的中介机构敲响了警钟。例如，大华会计师事务所被暂停从事证券服务业务6个月。多家A股和港股上市公司近期宣布取消聘用或续聘普华永道的提案，或将年报审计机构由普华永道变更为其他会计师事务所。

资本市场是企业融资的重要渠道，对降低企业融资成本，支持实体经济发展有着重要作用，同时也关系投资者的“钱袋子”。资本市场主体在享受市场便利的同时，必须增强法治意识和投资者保护意识，履行维护资本市场秩序的义务。证券监管部门严把上市关、严格持续监管、加大退市监管力度，持续从重从严惩处违法行为，将切实维护市场诚信基础，提振市场信心，更好发挥资本市场功能作用，服务金融强国建设。

本文图片：摄图网授权

总 监制丨王 辉车海刚

监制丨李丕光王彧 刘卫民

主 编丨毛晶慧 编 辑丨邹 朵